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Bucsa, Gigel; Haven, Émanuel; Jovanovic, Franck et Schinckus, Christophe (2014). The optimal hedge ratio in option pricing: The case of exponentially truncated Lévy stable distribution. Theoretical Economics Letters, 4, 760-766.
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- TEL_2014112115295779.pdf
Contenu du fichier : Version de l'éditeur |
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| Catégorie de document : | Articles de revues |
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| Évaluation par un comité de lecture : | Oui |
| Étape de publication : | Publié |
| Résumé : | In financial option pricing, the stable Lévy framework is a problematic issue because of its (theoretical) infinite invariance. This paper deals with the integration of these processes into option pricing by defining the minimal theoretical condition required for an optimal risk hedging based on a stable Lévy framework with an exponentially truncated distribution. |
| Déposant: | Jovanovic, Franck |
| Responsable : | Franck Jovanovic |
| Dépôt : | 08 sept. 2017 19:28 |
| Dernière modification : | 08 sept. 2017 19:28 |
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